Если вы запускаете этот апплет из Интернет, то он после старта загружает из сети изображения. В виртуальной машине Java браузера Netscape Navigator (Communicator) 4.x для Windows может не работать загрузка из сети через HTTP-прокси, в случае использования устаревшей версии прокси-сервервера. В частности Java Netscape Communicator 4.7 не могла загрузить изображения через прокси-сервер squid/1.1. После обновления прокси-сервера до версии squid/2.2 загрузка заработала.
Если у вас установлена старая версия прокси-сервервера, то рекомендуется обновить ее или использовать Internet Explorer, Java которого работает нормально и со старыми версиями HTTP-прокси.